作为盈达基炻的重要合作伙伴，中国循环能源（即 Smart Power Corp.，纳斯达克股票代码：CREG，下称 “公司”）在 2025 年 3 月已获 448 万美元融资基础上，于 2025 年 10 月再传融资进展 —— 公司与合格投资者签署协议，累计获得 2006 万美元私募融资，相关详情已通过 8-K 重大事件公告披露。
一、融资核心信息概览
| 核心维度 | 具体内容 |
| 融资主体 | Smart Power Corp.（中国循环能源，纳斯达克代码：CREG） |
| 融资时间 | 2025 年 10 月 23 日（协议签署日） |
| 融资金额 | 2006 万美元（总筹资金额） |
| 融资方式 | 私募发行 1700 万个 “单位”，每个单位含 1 股普通股 + 1 份认股权证 |
| 单位定价 | 1.18 美元 / 单位（参照 2025 年 10 月 22 日公司普通股收盘价） |
| 资金用途 | 营运资金补充及一般企业发展用途 |
| 投资顾问 | 盈达基炻 |
二、私募发行条款：认股权证核心规则
本次私募发行中，每个单位附带的认股权证为关键条款，具体约定如下：
- 有效期与行使价：认股权证期限为 5 年，行使价为 1.416 美元 / 股（相当于单位购买价的 120%）；
- 无现金行使机制：若行使时无有效登记声明，可通过无现金方式行使认股权证；
- 持股比例限制：除有限例外情况，认股权证持有人行使后，其及关联方持股不得超过已发行普通股总数的 4.99%（持有人可选择将上限提高至 9.99%）。
三、注册权与锁定期安排
- 注册权协议：公司已与投资者签订注册权协议，约定需在私募配售完成日起 30 个日历日内，向美国证券交易委员会（SEC）提交注册声明，对私募发行的普通股及认股权证行使后发行的普通股进行转售注册；
- 董事 / 高管锁定期：公司董事及高级管理人员已根据《证券购买协议》签署锁定期协议，除特定例外情况，自私募配售完成日起 90 天内，不得出售、抵押、质押或以其他方式处置公司普通股及可转换 / 交换 / 行使为普通股的证券。
四、合规性与交割进展
- 纳斯达克合规：本次私募发行符合纳斯达克上市规则 5635 (d) 要求 —— 因发行价等于纳斯达克定义的 “最低价格”，无需股东批准即可发行占已发行普通股 20% 及以上的股份；
- 交割状态：截至本 8-K 公告披露日，本次私募的惯例交割条件尚未满足，公司暂未根据《证券购买协议》发行任何普通股。